繼銀監(jiān)會(huì)近日下發(fā)了 《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引 （征求意見(jiàn)稿）》（下稱《指引》）后，業(yè)界日前紛紛稱監(jiān)管機(jī)構(gòu)將出臺(tái) 《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》），與征求意見(jiàn)稿不同的是，對(duì)個(gè)人及企業(yè)借款的最高限額均進(jìn)行了界定。

普惠是政策取向

記者也向多位業(yè)界人士求證，他們表示《暫行辦法》應(yīng)該會(huì)很快出臺(tái)，基本上已經(jīng)確認(rèn)了會(huì)增加這樣一條關(guān)于借款上限的規(guī)定。有業(yè)界人士指出，《暫行辦法》規(guī)定網(wǎng)絡(luò)借貸金額應(yīng)以小額為主，并明確劃定了借款人的借款上限——在單一網(wǎng)貸平臺(tái)，個(gè)人最多借款20萬(wàn)元，企業(yè)法人最多借款100萬(wàn)元。同一法人或其他組織在同一網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)的借款余額上限不超過(guò)人民幣100萬(wàn)元，在不同網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)平臺(tái)的借款余額上限不超過(guò)人民幣500萬(wàn)元。如果該規(guī)定嚴(yán)格執(zhí)行，對(duì)行業(yè)會(huì)有非常大的影響。

“這種規(guī)定對(duì)于個(gè)人業(yè)務(wù)沒(méi)有影響，對(duì)于企業(yè)借款則有沖擊”，剛剛上任的和信貸CEO周歆明告訴中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者，值得注意的是，如果利用現(xiàn)有金融工具可以有效地繞過(guò)去。

PPmoney萬(wàn)惠董事長(zhǎng)陳寶國(guó)認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是普惠金融的重要組成部分，普惠金融在資產(chǎn)端的關(guān)鍵是小額分散，因此這一規(guī)定使得互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步回歸普惠金融的本質(zhì)，順應(yīng)普惠金融的大趨勢(shì)，有利于有效降低風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的健康良性發(fā)展。目前，業(yè)內(nèi)部分以大標(biāo)為主的平臺(tái)將面臨不小的調(diào)整壓力，但對(duì)整個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)，這是一件好事。

同時(shí)，陳寶國(guó)指出，當(dāng)前國(guó)內(nèi)征信體系尚不健全，必須做到各平臺(tái)借貸和信用信息實(shí)現(xiàn)共享，才能使這一規(guī)定發(fā)揮更大的效力。所以，建立全國(guó)統(tǒng)一的信息共享平臺(tái)、完善征信體系建設(shè)，也是防范集中度風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。據(jù)悉，目前，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融已成為PPmoney萬(wàn)惠的主要業(yè)務(wù)，占業(yè)務(wù)總量的50－60％，人均借款約3800元，額度較小。陳寶國(guó)坦言，目前，PPmoney萬(wàn)惠的汽車金融業(yè)務(wù)主打的也是20萬(wàn)元以下的借款區(qū)間，該政策可能會(huì)對(duì)他們的房貸業(yè)務(wù)有所影響，但這塊業(yè)務(wù)占比較小。

“其實(shí)這樣的規(guī)定也是有一定道理的，畢竟互聯(lián)網(wǎng)金融的定位就是和傳統(tǒng)金融有所區(qū)別的，監(jiān)管層的目的就是讓其做 ‘普惠金融’，而不是和銀行去競(jìng)爭(zhēng)，如果去做銀行現(xiàn)在做的事情，這個(gè)新興事物就沒(méi)有意義了。”匯中財(cái)富CEO曹偉這樣認(rèn)為。

業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是大勢(shì)所趨

如果從風(fēng)險(xiǎn)控制方面來(lái)考慮，防范風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中，對(duì)機(jī)構(gòu)和投資者也是一種保護(hù)。

捷越聯(lián)合創(chuàng)始人王曉婷告訴記者，關(guān)于借款限額，業(yè)內(nèi)其實(shí)一直都有討論，如果最終的辦法按此規(guī)定執(zhí)行，一方面對(duì)以大額借款標(biāo)的為主的網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)以及部分較高金額的借款業(yè)務(wù)影響比較大，面臨業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的局面。例如現(xiàn)在一些平臺(tái)中的房貸抵押、高端車輛抵押業(yè)務(wù)以及其他業(yè)務(wù)等，多數(shù)是超過(guò)這個(gè)限額的，這些業(yè)務(wù)可能就需要調(diào)整。另一方面，按此規(guī)定的限額，網(wǎng)絡(luò)借貸金額以小額為主，對(duì)于平臺(tái)風(fēng)控來(lái)說(shuō)可以有效防范風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中，保護(hù)投資者的權(quán)益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的有效補(bǔ)充，它肩負(fù)著發(fā)揮普惠金融的重任，網(wǎng)貸行業(yè)在具體業(yè)務(wù)中應(yīng)堅(jiān)持小額分散的原則，所以限額往小額調(diào)整應(yīng)該是行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。此外，這個(gè)限額的規(guī)定后續(xù)如何更好地實(shí)施可能也是個(gè)問(wèn)題，目前各個(gè)平臺(tái)之前的借貸信息不透明也不共享，行業(yè)內(nèi)也還沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的信息共享系統(tǒng)，很多借貸信息難以做到確認(rèn)。所以行業(yè)內(nèi)還需要盡快建立信息披露機(jī)制，讓更多信息公開(kāi)透明。

記者獲悉，目前在業(yè)內(nèi)有相當(dāng)平臺(tái)做大單。其中有多家國(guó)資或上市公司系的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，其項(xiàng)目或多或少也有超過(guò)《暫行辦法》限額的情況。比如國(guó)資系的開(kāi)鑫貸，上市公司系的銀湖網(wǎng)、鵬金所以及金一文化、萃華珠寶等公司旗下的珠寶貸等平臺(tái)。

但是，也有大多平臺(tái)已經(jīng)走在了轉(zhuǎn)型的路上。如紅嶺創(chuàng)投今年上線分期樂(lè)購(gòu)消費(fèi)金融平臺(tái)，人人聚財(cái)也已轉(zhuǎn)型做車貸業(yè)務(wù)。

“如果《暫行辦法》中限額規(guī)定真的下來(lái)，平臺(tái)只有調(diào)整自己的業(yè)務(wù)了。”有不愿透露姓名的業(yè)界人士告訴記者，但也不排除有平臺(tái)將來(lái)會(huì)尋找一些新的方法來(lái)繼續(xù)做 （大標(biāo)）。目前來(lái)看，限額的規(guī)定究竟如何實(shí)施也還是一個(gè)問(wèn)題，畢竟現(xiàn)在各家平臺(tái)的借款信息并不透明，較難監(jiān)管。